Pajazzo
Handlingen bygger på samspelet mellan det verkliga tragiska dramat som utspelas bland skådespelarna och det skådespel som de framför.
En trupp skådespelare ska ge en föreställning. Den puckelryggige Tonio inleder genom att anförtro publiken sin filosofi: I teaterns sanning och de sanna känslorna upplöses motsatsen mellan det verkliga och skenbara, mellan livet och skådespelet och mellan människorna och maskerna.
Teaterdirektören Canio presenterar kvällsföreställningen, som är ett skådespel om kärlek
och svartsjuka.
Tonio uppvaktar Canios unga vackra hustru Nedda och folket runt omkring skämtar om det. Men Canio varnar dem, även om ha spelar den dumme Pajazzo i pjäsen, borde de inte driva med honom i verkligheten.
Tonios kärlek till Nedda förbyts i hat, eftersom hon inte är intresserad av hans uppvaktning. Som hämnd berättar han för teaterdirektören att Nedda älskar en annan man.
Vid kvällsföreställningen spelar Nedda Colombina, som bedrar Pajazzo med Arlecchino. Canio förväxlar verkligheten med skådespelet och kräver att få veta vem Colombina (Nedda) älskar. När hon vägrar säga namnet sticker han ned henne och därefter hennes älskare som springer upp på scenen.
Tonio sänder hem publiken: Komedin är slut.
Paus
Gianni Schicchi
Den rike Buoso Donati ligger för döden i sitt hus och hans släktingar sörjer kring dödsbädden. Så snart han dragit sin sista suck börjar de febrilt leta efter testamentet. Alla behöver pengarna av olika skäl. Rinuccio måste få pengar för att kunna gifta sig med den fattiga Lauretta. Han finner testamentet, vilket dock avslöjar att Buoso skänkt sin förmögenhet till kyrkan! Rinuccio föreslår då att man skall skicka efter Laurettas far, Gianni Schicchi, för att se om han kan hitta en lösning. Släktingarna motsätter sig idén eftersom Gianni Schicchi har ett särdeles dåligt rykte.
Gianni Schicchi kommer ändå med dottern Lauretta och har till att börja med inte den ringaste lust att hjälpa till. Till slut undersöker han dock testamentet efter att Lauretta, i arian “O mio babbino caro”, övertygat honom om att hennes lycka hänger på hans bistånd.
Gianni Schicchi förvissar sig om att ingen annan än familjen vet att Buoso är död och presenterar idén om att han själv ska utge sig för att vara Buoso, som vill skriva ett nytt testamente. Han tar plats i sängen och de sänder bud efter notarien. Hela släkten börjar fjäska för Gianni Schicchi och de berättar för honom hur de tycker att han skall fördela arvet i det nya testamentet. Då notarien anländer kungör den falske Buoso sin sista vilja till notarien – att den mest värdefulla delen av arvet ska tillfalla hans gamle vän Gianni Schicchi.
Så fort notarien har gått anklagar släktingarna honom, men han påminner dem om att straffet för att man förfalskar ett testamente är avhuggning av höger hand och landsförvisning. Han kör ut dem ur huset, som nu tillhör honom och dottern Lauretta. Kärleksparet Rinuccio och Lauretta kan äntligen få varandra.